人壽保險公司若因投資失利，遭受大幅虧損，導致負債遠高於資產，被保險人之權益有受損害之虞，此時保險主管機關依法得採取之處分，不包括下列何者？

本題考點

保險業財務惡化時，保險法賦予主管機關的處分種類。

正解理由

《保險法》第 149 條第 3 項柱句規定：「主管機關應依下列規定對保險業為監管、接管、勒令停業清理或命令解散之處分：」該柱句把主管機關所得為的處分寫成監管、接管、勒令停業清理與命令解散四種，(A) 的接管、(B) 的勒令停業清理、(C) 的命令解散都落在其中。至於宣告破產，《保險法》第 142 條第 2 項第 1 款規定：「一、經法院宣告破產。」可見破產宣告在本法的用語裡屬於法院的職權，並未被寫進前開柱句所列的四種處分。(D) 因此是主管機關依法得採取的處分以外的項目，故選 D。

逐項排除

1. (A)

   屬於主管機關得為的處分。接管列在《保險法》第 149 條第 3 項柱句之中，其效果另定於《保險法》第 149 條之 1。

2. (B)

   屬於主管機關得為的處分。勒令停業清理列在《保險法》第 149 條第 3 項柱句之中，其後續的清理程序另定於《保險法》第 149 條之 8。

3. (C)

   屬於主管機關得為的處分。命令解散同列於《保險法》第 149 條第 3 項柱句之中。

4. (D)

   不屬於主管機關得為的處分。依《保險法》第 142 條第 2 項第 1 款的用語，破產由法院宣告，主管機關所為的是前述四種行政處分。

涵攝步驟

1. 本題沒有具體案情，改採要件逐項對照。
2. 第一個要件是啟動事由，須為財務或業務狀況顯著惡化、不能支付其債務或有損及被保險人權益之虞，對應題示公司負債遠高於資產。
3. 第二個要件是處分主體須為主管機關，對應題目所問的保險主管機關。
4. 第三個要件是處分種類須落在《保險法》第 149 條第 3 項柱句所列的四種之內，(A)(B)(C) 落在其中，(D) 落在其外。

記憶點

一、要件拆解。《保險法》第 149 條的結構值得整條讀一次。第 1 項處理的是保險業違反法令、章程或有礙健全經營之虞的情形，主管機關得予以糾正、令其限期改善，並得視情況為該項各款所列的處分。第 3 項處理的則是財務惡化到一定程度的情形，其柱句把處分種類寫成監管、接管、勒令停業清理或命令解散，再以第 1 款、第 2 款區分資本適足率等級為嚴重不足與其他財務業務狀況顯著惡化兩種啟動事由。本題題幹所述的負債遠高於資產、被保險人權益有受損害之虞，正落在第 2 款的描述上。

二、四種處分的強度差別。監管的效果見《保險法》第 149 條第 9 項，保險業為支付款項或處分財產超過主管機關規定的限額、締結契約或重大義務之承諾等行為時，非經監管人同意不得為之，公司的經營權原則上仍在原經營者手上。接管的效果則見《保險法》第 149 條之 1 第 1 項，經營權與財產的管理處分權都移轉給接管人，原有股東會與董事會的職權停止。勒令停業清理會進入《保險法》第 149 條之 8 所定的清理程序，該條第 2 項把清理人的職務寫成了結現務、收取債權清償債務與分派賸餘財產三項。命令解散則進入清算程序。

三、行政處分與司法程序的分界。本題真正的分辨點在於權限主體。《保險法》第 142 條第 2 項在列舉保證金得予發還的事由時，第 1 款寫的是經法院宣告破產，第 2 款寫的才是經主管機關依本法規定為接管、勒令停業清理、清算之處分。同一項之內把兩種來源分開排列，正說明破產宣告與前述行政處分分屬不同的決定者。考生若只記得保險業出事會被處理，而沒有分辨誰做這個決定，就會被本題的選項帶走。

四、安定基金的角色。《保險法》第 149 條第 5 項規定，依第 3 項為監管、接管、停業清理或解散者，主管機關得委託其他保險業、保險相關機構或具有專業經驗人員擔任監管人、接管人、清理人或清算人；其有涉及《保險法》第 143 條之 3 安定基金辦理事項時，安定基金應配合辦理。這一組條文常與本題併考。

五、同一考點的其他考法。命題者常把選項換成限制營業範圍、令其增資、解除董事職務等《保險法》第 149 條第 1 項各款所列的處分，測驗考生能否分辨第 1 項與第 3 項各自的啟動事由與處分強度。

本內容僅供考試複習，不構成法律意見。