人壽保險公司若因投資失利，遭受大幅虧損，導致負債遠高於資產，被保險人之權益有受損害之虞，此時保險主管機關依法得採取之處分，不包括下列何者？

本題考點

保險業財務惡化時，保險主管機關依《保險法》所得為的處分種類。

正解理由

《保險法》第 149 條第 3 項柱句規定：「主管機關應依下列規定對保險業為監管、接管、勒令停業清理或命令解散之處分：」該柱句所列的主管機關處分為監管、接管、勒令停業清理與命令解散。宣告破產屬法院的裁定事項，不在該柱句之列；《保險法》第 149 條第 7 項規定：「保險業受接管或被勒令停業清理時，不適用公司法有關臨時管理人或檢查人之規定，除依本法規定聲請之重整外，其他重整、破產、和解之聲請及強制執行程序當然停止。」該項把破產之聲請與主管機關的接管、清理處分放在不同的軌道上處理。故選 D。

逐項排除

1. (A)

   屬於主管機關得為之處分。《保險法》第 149 條第 5 項規定：「依第三項規定監管、接管、停業清理或解散者，主管機關得委託其他保險業、保險相關機構或具有專業經驗人員擔任監管人、接管人、清理人或清算人；其有涉及第一百四十三條之三安定基金辦理事項時，安定基金應配合辦理。」

2. (B)

   屬於主管機關得為之處分。《保險法》第 149 條第 3 項柱句所列的處分中包含勒令停業清理。

3. (C)

   屬於主管機關得為之處分。《保險法》第 149 條第 3 項柱句所列的處分中包含命令解散。

4. (D)

   不屬於主管機關得為之處分。《保險法》第 149 條第 7 項把破產之聲請與主管機關的接管、勒令停業清理處分分別規定，破產宣告並非該條第 3 項柱句所列的主管機關處分。

涵攝步驟

1. 事實負債遠高於資產、被保險人權益有受損害之虞→ 落在《保險法》第 149 條第 3 項第 2 款所定財務業務狀況顯著惡化之情形。

記憶點

條文結構的鳥瞰

《保險法》第 149 條是一條分十一項的長條文，由輕到重排列主管機關的介入強度。第 1 項處理的是違反法令、章程或有礙健全經營之虞時的糾正、限期改善與各款處分；第 3 項才進到財務惡化的重度介入。《保險法》第 149 條第 3 項第 2 款規定：「二、前款情形以外之財務或業務狀況顯著惡化，不能支付其債務，或無法履行契約責任或有損及被保險人權益之虞時，主管機關應先令該保險業提出財務或業務改善計畫，並經主管機關核定。若該保險業損益、淨值呈現加速惡化或經輔導仍未改善，致仍有前述情事之虞者，主管機關得依情節之輕重，為監管、接管、勒令停業清理或命令解散之處分。」本題負債遠高於資產、被保險人權益有受損害之虞正落在這一款的射程。

要件拆解

這一款的處分要件是階段式的：先命提出財務或業務改善計畫並經核定，其後才是損益、淨值加速惡化或經輔導仍未改善的情形，主管機關才依情節輕重選擇處分種類。命題若把主管機關得逕行接管寫進選項，錯的就是這個先後順序。

破產與行政處分的界線

破產宣告是法院依破產法所為的裁定，屬司法權的作用，主管機關不能以行政處分為之。《保險法》第 149 條第 7 項把接管、勒令停業清理與破產之聲請放在同一句處理，其效果是停止破產、重整、和解之聲請及強制執行程序，這反過來說明立法者清楚知道兩者是不同機關的不同程序。

執行機關的安排

《保險法》第 149 條第 5 項容許主管機關委託其他保險業、保險相關機構或具有專業經驗人員擔任監管人、接管人、清理人或清算人，這是本題 (A) 所說自行或委託保險相關機構接管的依據；而《保險法》第 143 條之 3 第 1 項第 5 款規定：「五、受主管機關委託擔任監管人、接管人、清理人或清算人職務。」也把安定基金列為可受委託者之一。

同一考點的其他考法

常見變化是把《保險法》第 149 條第 1 項的七款處分拿來問，或改問受接管保險業的重整聲請與程序停止效果。

本內容僅供考試複習，不構成法律意見。